Le document d’informations clés (DIC) est conçu pour présenter les informations essentielles d’un produit d’investissement sous une forme standardisée. Il aide à comprendre et à comparer, mais ne remplace ni le prospectus ni l’examen de votre situation. L’AMF recommande notamment de regarder la rubrique consacrée aux risques et à ce que le placement pourrait rapporter.
1. Quel est l’objectif du produit ?
Identifiez les actifs détenus, la stratégie, l’indice éventuel et les objectifs annoncés. Vérifiez que vous comprenez les termes utilisés. Un nom commercial ou une catégorie d’actifs ne suffit pas à décrire les risques concrets du produit.
2. Combien de temps faut-il pouvoir rester investi ?
Repérez la durée de détention recommandée et les conditions de sortie. Si votre projet exige de récupérer l’argent plus tôt, la valeur de revente peut être défavorable ou la sortie soumise à des contraintes. Une durée recommandée n’est pas une garantie que le produit sera gagnant à cette échéance.
3. Que signifie l’indicateur de risque ?
Le DIC présente un indicateur synthétique sur une échelle de 1 à 7. Un niveau faible ne signifie pas « sans risque » et un niveau élevé ne prédit pas la perte qui se produira. Il s’agit d’un indicateur normalisé qui doit être lu avec les explications et les risques spécifiques du produit : marché, crédit, liquidité ou change, par exemple.
4. Quels résultats les scénarios illustrent-ils ?
Les scénarios donnent des illustrations calculées selon une méthode définie et à partir d’hypothèses. Ils ne sont pas des prévisions ni des promesses. Regardez la période étudiée, les hypothèses, la situation défavorable et les conditions dans lesquelles le capital peut diminuer.
5. Quel est le coût total ?
La rubrique des coûts explique l’effet estimé des coûts sur le rendement à différentes durées, ainsi que leur composition. Ajoutez les frais du compte ou du contrat qui ne sont pas propres au produit. Demandez une explication écrite si vous ne pouvez pas traduire ces coûts en euros.
Enfin, comparez des DIC portant sur des produits qui répondent à un besoin similaire. Une échelle ou un coût pris isolément ne suffit pas à désigner le « meilleur » placement. Le bon choix dépend aussi de l’objectif, du délai, de la situation financière et de la capacité à supporter les pertes.
Pour aller plus loin : Comprendre le risque dans le DIC — AMF · Information sur les frais — AMF.